Trong bối cảnh các mảng kinh doanh không đem lại nhiều lợi nhuận như môi giới, cho vay margin, việc đem danh mục tự doanh nắm giữ nhiều năm trước đó chốt lời giúp Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank Securities, mã: CTS) đạt lợi nhuận đột biến trong quý II/2023.

VietinBank Securities báo lãi - mảng tự doanh chốt lời

Trong bối cảnh các mảng kinh doanh không đem lại nhiều lợi nhuận như môi giới, cho vay margin, việc đem danh mục tự doanh nắm giữ nhiều năm trước đó chốt lời giúp VietinBank Securities đạt lợi nhuận đột biến trong quý II/2023.

Theo báo cáo tài chính quý II/2023 VietinBank Securities, HOSE: CTS), doanh thu hoạt động ghi nhận mức tăng trưởng 22%, đạt 379 tỷ đồng. Doanh nghiệp báo lãi sau thuế hơn 76 tỷ, tăng gấp gần 22 lần so với quý II/2022.

Chia sẻ hơn về lợi nhuận đột biến, VietinBank Securities cho biết, công ty đã đẩy mạnh phát triển các mảng dịch vụ như hoạt động cho vay ký quỹ (margin) và mảng kinh doanh nguồn. Do đó doanh thu của các hoạt động này tăng mạnh. Cùng với đó, công ty chứng khoán này cũng ghi nhận lãi bán các tài sản tài chính FVTPL và đã thực hiện ghi nhận doanh thu và lợi nhuận phát sinh do chênh lệch đánh giá lại tài sản tài chính FVTPL theo đúng hướng dẫn của thông tư 334/2016/TT-BTC ban hành ngày 27/12/2016.

Đáng chú ý, lãi từ bán các tài sản tài chính FVTPL đóng góp tới 40% vào doanh thu của VietinBank Securities với 152 tỷ đồng. Khoản lãi này đã tăng gấp 9,6 lần so với cùng kỳ năm trước.

Sự tăng trưởng này chủ yếu xuất phát từ hoạt động bán cổ phiếu chưa niêm yết, với khoản lãi mang về là 117 tỷ đồng. Theo thuyết minh, VietinBank Securities đã bán hơn 4,7 triệu cổ phiếu chưa niêm yết với tổng giá trị lên tới 141 tỷ đồng, trong khi giá gốc mua vào chỉ hơn 24 tỷ.

Đối chiếu với danh mục các cổ phiếu chưa niêm yết mà VietinBank Securities nắm giữ, có thể thấy số cổ phiếu mà công ty này bán ra chính là cổ phần của Công ty CP Ô tô Trường Hải - THACO (THA). Với những số liệu nêu trên, ước tính, VietinBank Securities đã chốt lời một phần cổ phần THACO với giá 30.000 đồng/cp sau 14 năm kiên trì nắm giữ.

Theo tìm hiểu, trước khi bán ra, công ty chứng khoán này sở hữu khoảng 14 triệu cổ phần THA với giá vốn đầu tư là 71,9 tỷ đồng. Thị giá cổ phiếu của THA tại thời điểm VietinBank Securities đầu tư vào THACO chỉ ở mức 5.100 đồng/cp.

Không chỉ việc thu lời từ cổ phiếu chưa niêm yết, VietinBank Securities cũng ghi nhận khoản lãi gần 26 tỷ đồng từ việc bán ra gần 5,2 triệu cổ phiếu niêm yết. Đặc biệt, hầu hết lợi nhuận đến từ cổ phiếu HDC của Công ty CP Phát triển nhà Bà Rịa – Vũng Tàu.

Theo thuyết minh của VietinBank Securities, tính tới cuối quý II/2023, công ty chứng khoán này không còn nắm giữ cổ phiếu HDC trong danh mục đầu tư.

Sau cùng, quý II/2023, VietinBank Securities đã thu về tổng cộng 143 tỷ đồng tiền lãi từ hoạt động bán cổ phiếu. Trong khi đó, hoạt động bán trái phiếu mang về khoản lợi nhuận gần 8 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng năm 2023, tổng doanh thu hoạt động của VietinBank Securities đạt 578 tỷ đồng, tăng gần 8% so với cùng kỳ năm trước. Trừ đi chi phí, công ty chứng khoán này báo lãi sau thuế 87,2 tỷ đồng, tăng 43% so với cùng kỳ. So với mục tiêu lợi nhuận cả năm đạt 230,7 tỷ đồng mà Đại hội cổ đông đề ra, VietinBank Securities đã thực hiện được 37,8% kế hoạch.

Bám sát diễn biến thị trường đảm bảo “nhịp độ” tăng trưởng

Đại diện lãnh đạo VietinBank Securities cho biết, Công ty sẽ tiếp tục bám sát diễn biến tình hình thực tế với sự thận trọng nhất định để đạt được sự tăng trưởng, nhưng vẫn đảm bảo tính ổn định, bền vững, tạo đà phát triển cho hoạt động chiến lược giai đoạn tiếp theo.

Cụ thể, đối với mảng môi giới và cho vay giao dịch ký quỹ được đánh giá là có nhiều dư địa trong thời gian tới. Theo đó, VietinBank Securities sẽ tiếp tục định hướng tập trung tối đa nguồn lực để đẩy mạnh, khai thác tối đa mảng hoạt động nghiệp vụ môi giới, bao gồm tư vấn đầu tư, cho vay margin và cung cấp dịch vụ cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán.

Cũng trong năm 2023, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp dự kiến tiếp tục gặp nhiều khó khăn do ảnh hưởng từ việc Ngân hàng Nhà nước thắt chặt quy định về đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các tổ chức tín dụng và những sửa đổi, bổ sung quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ với các điều kiện ngày càng chặt chẽ. Trước những khó khăn đó, Công ty sẽ chủ động tìm kiếm, chọn lọc, lựa chọn tư vấn phát hành trái phiếu ra công chúng đối với các doanh nghiệp đáp ứng điều kiện theo quy định pháp luật và phù hợp tiêu chí/điều kiện của công ty.

Ngoài ra, công ty sẽ tập trung khai thác tối đa lợi thế từ VietinBank để cung cấp dịch vụ tư vấn M&A và các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác. Thêm nữa, hoạt động tư vấn truyền thống như tư vấn cổ phần hóa, bán đấu giá, thoái vốn, niêm yết, phát hành chứng khoán... sẽ được duy trì để tối đa hóa doanh thu trong bối cảnh hoạt động tư vấn còn gặp nhiều khó khăn.

Đối với mảng tự doanh và bảo lãnh phát hành, Công ty định hướng đẩy mạnh 2 mảng này theo hướng tăng trưởng hiệu quả, an toàn đồng thời hạn chế ảnh hưởng từ biến động của thị trường.

Ban lãnh đạo công ty cho biết VietinBank Securities xác định tiếp tục đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh cốt lõi và tiềm năng như tăng trưởng dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ, tăng cường đầu tư, tiếp tục phát triển hoạt động tư vấn, đại lý và bảo lãnh chứng khoán, thu xếp vốn..., trong giai đoạn tiếp theo.