Công ty Cổ phần kinh doanh chứng khoán Sài Gòn (SSI)

Công ty cổ phần Xi măng Vicem Hà Tiên (HoSE: HT1) được khuyến nghị với giá mục tiêu 16 nghìn đồng/cổ phiếu

Mặc dù doanh thu tăng 5,6% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận trước thuế của HT1 đã giảm 45,4% xuống còn 164 tỷ đồng trong quý 2 do giá than tăng mạnh. SSI dự báo giá than tăng sẽ tạo thêm áp lực lên biên lợi nhuận của HT1 trong 6 tháng cuối năm 2022, do khó tăng thêm giá xi măng trong bối cảnh nhu cầu trong nước suy yếu và thị trường xuất khẩu trì trệ.

Theo đó, SSI dự báo doanh thu năm 2022 của HT1 sẽ tăng 20,6% so với cùng kỳ lên 8,5 nghìn tỷ đồng, nhờ sản lượng tiêu thụ xi măng phục hồi 8%, nhưng lợi nhuận trước thuế được kỳ vọng giảm 28% so với cùng kỳ xuống 379 tỷ đồng. SSI cho rằng lợi nhuận của HT1 sẽ chạm đáy vào năm 2022 và hồi phục trở lại lên mức 527 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ) vào năm 2023, nhờ sản lượng tiêu thụ tăng 5% và giả định giá than sẽ giảm 5% từ mức đỉnh năm 2022.

Cổ phiếu HT1 được SSI khuyến nghị với giá mục tiêu 16.000 đồng/cổ phiếu

SSI khuyến nghị ở mức độ trung lập đối với cổ phiếu HT1, với giá mục tiêu 1 năm là 16 nghìn đồng/cổ phiếu. "Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu trong ngắn hạn có thể được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 70% trong 6 tháng đầu năm 2022 so với mức so sánh thấp trong 6 tháng đầu năm 2021. Chúng tôi dự đoán sẽ có thêm nhiều yếu tố hỗ trợ vào năm 2023 như khả năng giá than giảm, hoặc tăng tốc giải ngân đầu tư công", SSI nhận định.

Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

Khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 của Công ty cổ phần Điện lực dầu khí NhơnTrạch 2 với giá mục tiêu 35.000 đồng/cổ phiếu.

Trong quý 2/2022, kết quả kinh doanh của NT2 ghi nhận mức tăng trưởng cao với doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 2,688 tỷ đồng (+66.2% YoY) và 365 tỷ VNĐ (+14.6x YoY). Sản lượng điện thương phẩm tăng trưởng trong quý 2/2022, đạt 1,184.4 triệu kWh (+26.3% YoY) nhờ vào nhu cầu tiêu thụ điện hồi phục và NT2 được tăng cường huy động để bù đắp cho nhiệt điện Cà Mau 1&2 thiếu khí vận hành.

KBSV cho rằng với việc nhu cầu điện toàn quốc phục hồi, đặc biệt là khu vực miền Nam sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng cho các nhà máy điện tại khu vực này và cho cả NT2, do đó sản lượng 2H2022 và cả năm 2022 sẽ lần lượt đạt 2,031 triệu kWh (+45% YoY) và 4,205 triệu kWh (+31.6% YoY) nhờ vào nhu cầu tiếp tục hồi phục so với mức nền thấp của 2H2021 do giãn cách xã hội. Từ sản lượng dự phóng này, KBSV ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022 lần lượt đạt 8,854 tỷ đồng (+44% YoY) và 911 tỷ đồng (+71% YoY).

Theo như ban lãnh đạo cho biết trong đại hội cổ đông, NT2 kì vọng sẽ ghi nhận khoản đền bù tỷ giá từ EVN khoảng 236 tỷ đồng trong năm nay. Dựa trên thông tin này, KBSV cho rằng công ty sẽ ghi nhận lần lượt 200 tỷ cho năm 2022 và 100 tỷ mỗi năm trong 2023 và 2024 trên quan điểm EVN có thể sẽ không hoàn trả hoàn toàn khoản lỗ tỷ giá như công ty kì vọng do gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh.

Do đó, KBSV ước tính NT2 sẽ ghi nhận thêm khoảng 188 tỷ từ khoản đền bù tỷ giá này, chiếm khoảng 21% lợi nhuận sau thuế dự phóng năm 2022 của công ty chứng khoán này. Theo phương pháp định giá kết hợp với triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu là 35 nghìn đồng/cổ phiếu, cao hơn 28.4% so với giá tại ngày 08/09/2022.

Công ty Chứng khoán Asean (Aseansc)

Công ty cổ phần Nhiệt điện Bà Rịa (BTP) trả cổ tức bằng tiền mặt 15%

Cụ thể, BTP đã ra thông báo ngày 10/10 là ngày chốt danh sách cổ đông trả cổ tức năm 2021 bằng tiền mặt tỷ lệ 15%. Theo đó, ngày giao dịch không hưởng quyền là 07/10 và ngày thanh toán là 31/10/2022.

Công ty Cổ phần Chứng khoán SBS

SBS cập nhật thông tin đáng chú ý về các công ty như: HoSE cảnh báo đưa ITA (Công ty cổ phần Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo) vào diện kiểm soát và lưu ý khả năng hủy niêm yết HVN (Tổng công ty Hàng không Việt Nam).

Ngoài ra, SBS cũng cập nhật tin tức đáng chú ý về Công ty cổ phần Đầu tư Icapital (PTC) là chồng Chủ tịch công ty này đăng ký mua 4 triệu cổ phiếu từ 12/9.