Quỹ mở được xem là giải pháp đầu tư chứng khoán hiện đại, phù hợp dành cho nhà đầu tư cá nhân không chuyên mong muốn tăng trưởng tài sản hiệu quả trong dài hạn và kiểm soát tốt các rủi ro thị trường.

Các quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp có thể đạt lợi nhuận tốt hơn thị trường chung, ví dụ như quỹ mở cổ phiếu VINACAPITAL-VMEEF đã tăng trưởng 26,2% từ đầu năm đến ngày 19/05/2024. Trong cùng giai đoạn, chỉ số VN-Index chỉ tăng 12,8%.

Trong 12 tháng gần nhất, quỹ này đã tăng trưởng 41,6% cũng cao hơn gấp đôi mức tăng 19,5% của chỉ số VN-Index cùng giai đoạn.

Danh mục quỹ mở VINACAPITAL-VMEEF có gì đặc biệt?

Theo công bố thông tin, quỹ VINACAPITAL-VMEEF đầu tư vào các công ty cung cấp sản phẩm, dịch vụ phục vụ nhu cầu sống và làm việc, gắn liền với quá trình hiện đại hóa đất nước.

Nhìn vào danh mục của quỹ, có thể thấy hai ngành được phân bổ tỷ trọng nhiều nhất trong thời gian qua là ngân hàng (dao động trong khoảng 35-40%) và công nghệ thông tin và truyền thông (gọi tắt là ICT, tổng tỷ trọng dao động trong khoảng 25-30%).

Đúng với tên gọi của quỹ, đây là hai ngành gắn liền với nền kinh tế hiện đại, có tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao (bình quân 15-20%), và tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận các năm tới cao (bình quân 15-20%).

Đại diện quỹ chia sẻ, công nghệ thông tin và truyền thông (nổi bật là hai mã cổ phiếu FPT và FOX) đang từng bước giúp nền kinh tế Việt Nam hiện đại hóa thông qua các dự án chuyển đổi số, đào tạo nguồn nhân lực, phân tích dữ liệu lớn, triển khai điện toán đám mây và phát triển trí tuệ nhân tạo.

“Với tỷ trọng kinh tế số trong GDP Việt Nam năm 2023 là khoảng 16,5% theo ước tính của Bộ Thông tin và Truyền thông, chúng tôi cho rằng dư địa tăng trưởng của ngành này còn rất lớn và có thể đạt bình quân khoảng 20%/năm”, chuyên gia VinaCapital cho biết.

Trong khi đó, ngân hàng có thể được xem là ngành có tổng mức đầu tư cho công cuộc số hóa lớn nhất trong nền kinh tế nội địa. Mỗi ngân hàng hàng đầu có thể có ngân sách chi tiêu cho công cuộc chuyển đổi số và phát triển sản phẩm ngân hàng số (bao gồm cả chi tiêu tài sản cố định lẫn chi tiêu hoạt động) lên đến hàng nghìn tỷ đồng mỗi năm.

Theo thống kê quý 4/2023 của Vụ Thanh toán - Ngân hàng Nhà nước, mới chỉ có khoảng 50% tổng giá trị giao dịch phi tiền mặt trong hệ thống ngân hàng diễn ra qua kênh Internet/di động. Điều này cho thấy, công cuộc thúc đẩy số hóa trong ngành ngân hàng, nhằm tối ưu hóa chi phí và thúc đẩy sản phẩm số hóa phục vụ khách hàng, vẫn còn có tiềm năng rất lớn.

Triển vọng tăng trưởng của TTCK và quỹ mở cổ phiếu

Sau khi tăng liên tục 5 tháng trước đó, chỉ số VN-Index đã giảm 5,8% trong tháng 4/2024. Tuy nhiên, nếu tính từ đầu năm thì VN-Index vẫn tăng được 7,0%. Về vĩ mô, tỷ giá USD/VND đã tăng 2,2% trong tháng 4 và 4,4% trong 4 tháng đầu năm, gây ra nhiều thách thức hơn cho chính sách điều hành tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước và tạo ra áp lực tăng lãi suất.

Trong khi đó, bức tranh chung của các số liệu về kinh tế vĩ mô và kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết trong quý 1 cho thấy nền kinh tế đang dần hồi phục, dù chưa phải là với tốc độ nhanh. Tăng trưởng GDP quý 1 đạt 5,7% so với cùng kỳ năm trước, là mức cao nhất kể từ năm 2020.

Theo VinaCapital, kết quả kinh doanh quý 1 của các công ty niêm yết cũng khá tương đồng với bức tranh kinh tế vĩ mô. Lợi nhuận sau thuế trong quý 1/2024 của các công ty niêm yết tính chung trên cả ba sàn tăng 12,1% so với cùng kỳ năm trước.

“Từ đầu tháng 5 đến nay, thị trường chứng khoán đã có những hồi phục nhất định. Chúng tôi kỳ vọng tình hình kinh tế vĩ mô và kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết sẽ có những cải thiện hơn nữa trong 6 tháng cuối năm”, chuyên gia VinaCapital nhận định.

Trong bối cảnh đó, đại diện quỹ VINACAPITAL-VMEEF cho biết quỹ chưa có kế hoạch thay đổi định hướng đầu tư trong giai đoạn 2024-2025, vốn chú trọng vào hai ngành trọng điểm ICT và ngân hàng, kèm theo cổ phiếu của các công ty ở nhiều ngành nghề khác như: Chăm sóc sức khỏe, khu công nghiệp, xây dựng/hạ tầng, bán lẻ/hàng tiêu dùng, năng lượng…

Được biết, toàn danh mục VINACAPITAL-VMEEF đang có tỷ suất ROE bình quân trên 20%. Điều này có nghĩa là giá trị của các doanh nghiệp trong danh mục của VINACAPITAL-VMEEF có thể tăng trưởng khoảng 20%/năm.

“Chúng tôi kỳ vọng mức lợi nhuận bình quân hằng năm mà các công ty trong danh mục của VINACAPITAL-VMEEF mang lại cho nhà đầu tư cũng sẽ ở mức hai chữ số trong nhiều năm tới”, chuyên gia VinaCapital cho hay.