Nhận định thị trường chứng khoán ngày 7/11

Các công ty chứng khoán đã phân tích và nhận định các khả năng chỉ số VN-Index có khả năng xảy ra trong phiên giao dịch ngày 7/11 để nhà đầu tư tham khảo trước khi đưa ra quyết định mua bán cổ phiếu.

Chỉ số VN-Index đang đóng cửa tại mốc 997.15 điểm

Theo Công ty chứng khoán MB (MBS), trong phiên giao dịch trước đó, thị trường trong nước đi ngược đà tăng của thị trường châu Á. Mặc dù nhóm ngân hàng đã quay lại nhưng áp lực bán từ phần lớn các nhóm còn lại đã khiến thị trường không thể ngược dòng thành công. Bên cạnh đó, khối ngoại cũng quay lại bán ròng nhẹ 10 tỷ đồng. Dòng tiền bắt đáy gia tăng khi chỉ số về vùng hấp dẫn đã giúp cho thanh khoản thị trường cải thiện với giá tṛi khớp lệnh đạt hơn 11.424 tỷ đồng.

Mặc dù thị trường không thể ngược dòng thành công tuy nhiên với việc thu hẹp đà giảm đáng kể cũng là tín hiệu tích cực đối với tâm lý nhà đầu tư. Điểm sáng của thị trường lúc này là tình hình thế giới vẫn tích cực, bên cạnh đó dòng tiền tham gia bắt đáy đã được cải thiện bất chấp khối ngoại gây sức ép lên thị trường. Do vậy, nhịp hồi có thể diễn ra trong phiên 7/11, nhà đầu tư chú ý những cổ phiếu đã giảm sâu, đặc biệt là các mã có tín hiệu phục hồi rõ nét.

Nhận định về thị trường, Công ty chứng khoán Asean (Aseansc) cho rằng, đồ thị ngày của chỉ số VN-Index xuất hiện cây nến đỏ dạng ‘Hammer’ với giá đóng cửa nằm dưới vùng 1.000 – 1.010 điểm, kèm thanh khoản tăng mạnh và cao hơn 29% so với trung bình 20 phiên, cho tín hiệu trung tính. Do đó, Aseansc cho rằng trong kịch bản tiêu cực, VN-Index có thể kiểm tra vùng hỗ trợ gần 980 – 990 điểm, vùng hỗ trợ tiếp theo dự báo ở mức 960 – 970 điểm. Trong kịch bản tích cực, vùng kháng cự gần của VN-Index dự báo ở mức 1.000 – 1.010 điểm, vùng kháng cự tiếp theo dự báo ở mức 1.020 – 1.030 điểm.

"Dự báo trong phiên giao dịch tới, sự giằng co có thể sẽ diễn ra giữa lực mua tại hỗ trợ 980 – 990 điểm và lực bán tại kháng cự 1.000 – 1.010 điểm, trước khi có sự phân định xu hướng rõ ràng hơn về cuối ngày", Aseansc nhận định.

Theo nhận định của Công ty cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC), tín hiệu ngắn hạn của VN-Index, VN30 chuyển về mức tiêu cực sau khi đóng cửa dưới MA10, tương đồng với các chỉ số còn lại. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của các chỉ số là vùng đáy thiết lập trong nửa cuối của tháng 10 vừa qua.

VCSC dự báo trong phiên tới, nhóm cổ phiếu ngân hàng được kỳ vọng tiếp tục tạo lực kéo cho VN30 và tạo hiệu ứng hồi phục nhất định cho các chỉ số như VNMidcap, VNSmallcap hay HNX-Index đang chạm vào hỗ trợ đáy gần nhất. Chỉ số đại diện VN-Index có thể xuất hiện nhịp tăng điểm để kiểm định lại mốc tâm lý 1.000 điểm và kháng cự MA10 đang nằm tại 1.100 điểm. Nếu lực mua đủ mạnh giúp chỉ số vượt lại lên trên MA10, xu hướng ngắn hạn của thị trường có hi vọng được cải thiện. Ngược lại, nếu lực mua trong các nhịp hồi phục có những dấu hiệu yếu, VN-Index có thể đảo chiều giảm trở lại vào cuối ngày hoặc ở những phiên sau đó để kiểm định lại vùng hỗ trợ quanh 960-970 điểm.

Phân tích, nhận định và khuyến nghị cổ phiếu DGC

Công ty chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đã phân tích, nhận định và khuyến nghị về cổ phiếu DGC của Công ty cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang.

DGC ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế Quý 3/2022 lần lượt ở mức 3695.88 tỷ đồng (+75.46% YoY) và 1513.70 tỷ đồng (+210.13% YoY). Tính đến thời điểm hiện tại, DGC đã hoàn thành 93.52% kế hoạch năm 2022 về doanh thu và vượt 40% kế hoạch lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp giảm -8.6 điểm phần trăm QoQ xuống 44.5%, mức thấp nhất kể từ đầu năm trước biến động sụt giảm của giá phốt pho vàng.

Sang Quý 4/2022, DGC đặt kế hoạch doanh thu xấp xỉ 3.300 tỷ đồng, giảm 4.54% YoY và 10.74% QoQ. Lợi nhuận sau thuế kế hoạch cũng theo đó giảm 21.42% YoY xuống mức 1,100 tỷ đồng. Về sản lượng, DGC dự kiến sẽ chỉ khai thác 140.000 tấn quặng apatit, mức thấp nhất kể từ đầu năm trở lại đây, trong khi đẩy mạnh tiêu thụ phốt pho vàng với kế hoạch xuất khẩu 10.000 tấn và 5.670 tấn sử dụng nội bộ.

KBSV định giá cổ phiếu DGC với giá mục tiêu là 97.500 đồng/cổ phiếu

Trong ngắn hạn, thị trường phốt pho vàng đang xuất hiện tình trạng dư cung trong bối cảnh cầu ở hạ nguồn yếu, do đó khó tiếp tục có mức tăng đáng kể trong thời gian tới. Tuy nhiên, quặng apatit, thượng nguồn của phốt pho vàng, đang có xu hướng giảm trong những năm gần đây dưới tác động từ chính sách kiểm soát chặt chẽ hơn. Bị hạn chế bởi nguồn nguyên liệu đầu nguồn, giá quặng apatit và chi phí sản xuất ở thượng nguồn tăng mạnh, giá phốt pho vàng được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong dài hạn với mức giá bình quân 140 triệu đồng/tấn (điều chỉnh tăng so với dự phóng trước đó) cho năm 2022 và 120 triệu đồng/tấn cho năm 2023.

Nguồn cung DAP ở Việt Nam trong quý 3 tiếp tục sụt giảm và duy trì ở mức thấp, tiếp nối đà sụt giảm trong Quý 2. Nhu cầu tiêu thụ nội địa chậm do trái vụ khiến cho giá phân DAP sụt giảm 25% từ mức đỉnh thiết lập hồi tháng 5 (Biểu đồ x), xuống mức 19.600 đồng/kg, tương đồng với diễn biến trên thị trường quốc tế. Trong ngắn hạn, nhu cầu tiêu thụ DAP duy trì ở mức thấp sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá tới các nhà cung cấp trong nước. Tuy nhiên, mức độ sụt giảm sẽ không quá lớn trong bối cảnh nguồn cung vẫn khá khan hàng và lượng hàng tại các kho của nhà phân phối lớn đều không còn dự trữ nhiều. Bước sang 1Q2023, giá phân DAP được dự báo sẽ lùi về quanh ngưỡng 14.400-15.800 đồng/kg trước áp lực nguồn cung xuất khẩu có xu hướng gia tăng đến từ Nga và Trung Quốc.

Trước những thông tin trên, KBSV điều chỉnh tăng dự phóng doanh thu thuần 2022 của DGC từ mức 12.252 tỷ đồng lên mức 14.337 tỷ đồng trước những diễn biến hồi phục tích cực của giá phốt pho vàng mặc dù sẽ không có nhiều đột biến trong giai đoạn nửa cuối năm. Tính theo quý, doanh thu và lợi nhuận của DGC nhiều khả năng đã đạt đỉnh trong Quý 2, tương đồng với diễn biến của giá sản phẩm đầu ra. Lợi nhuận sau thuế quý 4 và cả năm 2022 được dự phóng đạt lần lượt 1.210 tỷ đồng và 6.124 tỷ đồng, tăng 143.56% YoY, tương đương với mức EPS đạt 15.370 VND/cp

Sau khi đánh giá triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp cũng như rủi ro có thể phát sinh, KBSV duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DGC. Sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền của doanh nghiệp (FCFF) và EV/EBITDA với tỷ lệ 50% cho mỗi phương pháp, KBSV xác định mức giá mục tiêu cho DGC là 97.500 đồng/cổ phiếu.