Một số quy định về phát hành cổ phiếu ESOP

Cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty hay còn gọi là cổ phiếu ESOP (Employment Stock Ownership Plan). Cổ phiếu ESOP được các công ty đã niêm yết trên sàn chứng khoán phát hành như là một hình thức khen thưởng dành cho nhân viên, người lao động đã có nhiều đóng góp cho doanh nghiệp.

Do đó, cổ phiếu ESOP chỉ được sử dụng để thưởng hoặc bán với giá ưu đãi cho người lao động trong công ty.

Hiện nay, điều kiện phát hành cổ phiếu ESOP được quy định tại Điều 64 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP do Chính phủ ban hành ngày 31/12/2020, quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán.

Do đó, để phát hành cổ phiếu ESOP, công ty phải có phương án phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động được đại hội đồng cổ đông thông qua; tổng số cổ phiếu phát hành theo chương trình trong mỗi 12 tháng không được vượt quá 5% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty; có tiêu chuẩn và danh sách người lao động được tham gia chương trình...

Bên cạnh đó, Điều 65 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP còn quy định, khi phát hành cổ phiếu ESOP, các công ty đại chúng phát hành cổ phiếu phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định.

Cổ phiếu ESOP được phát hành như là một hình thức khen thưởng dành cho nhân viên

Nguồn vốn chủ sở hữu sử dụng để phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động được căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất, được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận. Nguồn vốn được sử dụng từ các nguồn: Thặng dư vốn cổ phần; quỹ đầu tư phát triển; lợi nhuận sau thuế chưa phân phối; quỹ khác (nếu có) được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ theo quy định của pháp luật.

Cổ đông sở hữu cổ phiếu ESOP có quyền, nghĩa vụ gì?

Khi người lao động được sở hữu cổ phiếu ESOP sẽ trở thành cổ đông của công ty và có các quyền, nghĩa vụ của một cổ đông phổ thông như: Quyền được tham gia, phát biểu ý kiến, biểu quyết tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông, quyền được chia cổ tức và các quyền khác theo quy định của pháp luật.

Bên cạnh đó, khoản 8, Điều 64 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP quy định người lao động sở hữu cổ phiếu ESOP bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Thời hạn hạn chế quyền chuyển nhượng của cổ phiếu ESOP có thể được kéo dài hơn theo phương án phát hành do đại hội đồng cổ đông công ty quyết định.

Đáng chú ý, người có quốc tịch nước ngoài vẫn có thể được phép sở hữu cổ phần ESOP do công ty phát hành. Tuy nhiên, cần phải tuân thủ các quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật của pháp luật Việt Nam.